10月13日，贝森特突然松口称“对华加征100%关税并非板上钉钉”，但前提是中国必须取消稀土出口限制。 这一转变发生在特朗普威胁加税仅六天后，当时美股应声大跌，军工企业连夜游说白宫。 谈判桌下，稀土已成为中美博弈的胜负手。

美方态度急转背后的两层压力

2025年10月7日，特朗普公开宣称要对所有中国商品加征100%关税，市场瞬间震荡，标普500指数创下年内最大单日跌幅。 然而不到一周，财长贝森特就在福克斯商业频道改口，称“谈判正在降温”，加税可避免。 这种矛盾姿态源于美方内部的双重压力。

一方面，美国军工巨头面临供应链断链危机。 洛克希德·马丁公司多次警告政府，F-35战斗机的生产线因稀土短缺岌岌可危，每架战机需消耗20多公斤稀土材料。 波音公司的第六代战机研发项目也因钐、钆等中重稀土断供而受阻。 另一方面，美国汽车行业陷入停工困境。 通用、福特和斯特兰蒂斯三大车企的电动汽车生产线因永磁材料短缺被迫减速，白宫甚至不得不为它们申请临时出口许可证。

财政部与贸易代表办公室的立场分裂加剧了混乱。 贝森特关注市场稳定，希望尽快平息风波；贸易代表格里尔则持续对华强硬，抱怨“中方拒接电话”。 这种内部分歧让美方的谈判筹码进一步削弱。

中国稀土管制的精准反击

中国对稀土出口的管控始于2025年4月4日。 当天商务部发布公告18号，对钐、钆、铽等7类中重稀土实施“一批一证”出口许可制度，要求企业申报最终用户和用途。 10月9日，管制再次升级，将开采、冶炼分离、磁材制造等59项技术纳入限制清单，并引入“域外适用”条款：只要境外产品含有0.1%以上中国原产稀土，就必须申请中国许可。

这套组合拳并非一刀切禁止出口，而是建立分级管理机制。 民用领域申请依旧开放，但涉及军工、航天等敏感用途的出口将面临严格审查。 例如北方稀土集团对美国汽车企业发放临时许可证，同时拒绝对洛克希德·马丁公司的供货请求。 这种精准调控使中国既保持供应链影响力，又避免直接违反国际贸易规则。

技术垄断构成更深层壁垒。 中国掌握全球90%的稀土冶炼分离产能，尤其是重稀土提纯技术几乎独家掌控。 徐光宪院士首创的串级萃取工艺，能高效生产纯度达4N级（99.99%）的重稀土，而美国企业提炼同等纯度产品需消耗三倍电量，成本高出五倍。

美国供应链自救的困境

美国曾多次尝试重建稀土供应链。 2024年《稀土安全法案》要求2026年前实现国内产能覆盖三成需求，但进展缓慢。 芒廷帕斯矿作为美国唯一在产稀土矿，虽获国防部1.05亿美元补贴，却因环保诉讼屡次停工，其精矿仍需运往中国加工。

盟友体系同样难以依赖。 澳大利亚莱纳斯公司在得州建设的轻稀土分离厂投产日期推迟至2026年；日本从废钢中提取稀土的回收率不足1%；欧盟的“地平线2030”计划仍依赖中国专利技术。 更讽刺的是，美国MP材料公司9.9%的股权实际由中国盛和资源持有，美方制裁反而牵制自身企业。

这些努力收效甚微。 2025年9月，中国稀土出口量环比下降12%，直接导致美国钇元素价格暴涨300%， Pentagon紧急叫停部分导弹导航系统生产。

全球产业链的重构与博弈

中国稀土战略正从资源输出转向制度性主导。 2025年5月上线“稀土磁体出口追踪系统”，对每批产品从矿山到终端用户全流程溯源。 同时通过“一带一路”合作重塑贸易流向：2024年前三季度对沿线国家稀土磁体出口增长12%，印尼镍钴项目、东盟物流枢纽相继落地。

美国试图用关税换取稀土通道，但中方回应始终明确。 7月伦敦谈判时，中方代表要求美方先解除半导体设备禁令，再讨论稀土贸易。 当贝森特再次喊话“恢复4月前出口水平”时，中国商务部仅回应“符合规定的申请都会批准”，未作任何额外承诺。

市场数据折射出力量对比变化。 2025年第二季度，中国稀土集团利润同比增长38%，而美国MP材料公司股价下跌26%。 德国汽车协会报告显示，宝马、大众已将稀土订单转向中国江西铜业集团，而非继续等待美国供应链。

规则与资源的博弈仍在继续：当美国用关税大棒试图重划贸易边界时，中国用稀土许可制度证明了全球化的新规则——优势不再源于关税壁垒，而在于谁掌控着不可替代的环节。 但争议随之浮现：当资源保护遇上全球供应链安全，主导权的边界究竟该划在哪里？